wecomics th

wecomics th

• PNRfrj0FaS
• 2024-05-20 18:49:09

wecomics th

ZIGA (BUY:[email protected]): ช่วง 3Q60 คาดกำไรโตทั้ง QoQ และ YoY จากดีมานด์เหล็ก Pre-Zinc ที่ขยายตัวดีหลังราคาเหล็กในประเทศสูงขึ้นบวกกับมีคำสั่งซื้อจากลูกค้าที่เลื่อนมาจากช่วง2Q60 ส่วนช่วง 4Q60 คาดโตต่อเนื่อง QoQ หลังมีแผนออกผลิตภัณฑ์ใหม่ Super Ziga ซึ่งมีมาร์จิ้นสูง หนุนปี 60 คาดมีกำไรสุทธิ 291 ลบ. โต 28.8%YoY + มี Upside 22.5%

นอกจากนี้บริษัทลูก PPSD และ Swan Maclaren (Thailand) ซึ่งดำเนินงานด้านงานออกแบบวิศวกรรมและสถาปัตยกรรม ได้มีการลงนามสัญญารับงานออกแบบโครงการขนาดใหญ่จากต่างประเทศ โดยเป็นโครงการอสังหาริมทรัพย์ที่ครอบคลุมทั้งไลฟ์สไตล์ อาคารสำนักงาน จำนวน 2 เฟส โดยบริษัทฯจะเริ่มรับงานในเฟสแรกมูลค่าประมาณ 35-40 ล้านบาท ซึ่งจะทยอยรับรู้รายได้ภายในปีนี้

ทั้งนี้ คงคำแนะนำ ซื้อ และปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 34.00 บาท อิง PER 30.2x (เดิม 31.50 บาท) สะท้อน PER ของกลุ่มเครื่องดื่มชูกำลังที่มีการ re-rate (PER 31.4x) เรามองว่า ราคาหุ้น OSP ปัจจุบันยัง Laggard ปัจจุบันเทรดอยู่ที่ PER ต่ำกว่า(OSP PER 27.3x vs CBG PER 37.6x ) และ ยังมี EBITDA margin ที่สูงกว่าคู่แข่ง (OSP 18.5% , CBG 15.4%)